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妇好，是商王武丁60多位妻子中的一位股票配资官方，是三个王后的首位，出土的司母戊大方鼎铭文“母辛”的主人。是商王祖庚为纪念母亲妇好而筑的最大的青铜鼎。
中金发布研究报告称，维持中银香港（02388）“跑赢行业”评级，由于公司ROE明显改善、资产质量担忧缓和，上调目标价4.7%至29.53港元。公司1H24业绩小幅高于该行预期。当前公司估值仍处于历史较低水平，该行认为折价或主要来自市场对香港经济和资产质量的担忧。随着美国降息周期临近，中国香港宏观经济和市场情绪的回暖有望带动公司估值提升。 中金主要观点如下： 净息差表现良好，贷款年初以来保持基本平稳。 2Q24公司经调净利息收入同比、环比分别增长10.7%和1.6%；经调净息差1.62%，同比持平，环比小幅上升1bp。1H24末客户贷款余额较年初下降0.2%，客户存款余额较年初增长5.8%，规模增长继续跑赢大市；其中中银香港的人民币业务增长较快，人民币存贷款分别同比增长17%和32%。 手续费收入温和改善。 1H24公司净手续费收入同比增长1.8%，其中投资及保险业务、信贷类业务、非信贷类传统业务分别同比+7.2%、-7.8%、+6.9%。 中国香港商业地产敞口资产质量稳健。 1H24公司信用成本0.24%，同比上升10bp但环比大幅下降36bp，1H24末不良率1.06%，较年初小幅上行1bp。1H24末公司商业地产贷款3516亿港元，其中896亿港元为中国大陆房企客户敞口，剩余2620亿港元（约占总贷款15%）主要为中国香港商业地产贷款，不良率0.16%，抵押贷款占比29%，平均LTV比率不高于45%，该行认为公司客户多为本地大型蓝筹企业，目前商业地产风险较为可控。 资本状况良好，期待股东回报水平提升。 1H24末公司核心一级资本充足率20.0%，较年初提升1.0ppt。公司1H24每股股息0.57港元，派息比率30%，虽然派息比率同比下降3ppt，但每股股息有稳步提升。该行认为相比中期派息比率，全年派息比率更加值得关注，该行仍看好公司全年的派息比率稳步提升。此外，考虑到中银香港资本较为充足，该行期待公司未来通过派息、回购或对外并购等方式实现对资本的有效利用。 风险：香港经济表现不及预期，利率下行幅度超预期。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考股票配资官方，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com |
